FX.co ★ Bitcoin ดิ่งตามแรงเทขายของรายอื่น

สกุลเงินดิจิทัลที่มีขนาดใหญ่ที่สุดจะสามารถอยู่เหนือผลกระทบได้หรือไม่ ในขณะที่ตลาดเทคโนโลยีทั้งระบบกำลังสั่นสะเทือนจากภาวะตื่นตระหนกเทขาย? คำตอบสั้น ๆ คือ ทำไม่ได้

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่หายไปในดัชนี Nasdaq Composite

ดัชนี Nasdaq Composite บันทึกมูลค่าตลาดหายไปมากที่สุดในประวัติการณ์ นำโดยกลุ่มผู้ผลิตชิปหลังจากการคาดการณ์กำไรที่น่าผิดหวัง และความกังวลว่าการที่พรรค Democrat ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสจะนำไปสู่การออกกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นต่ออุตสาหกรรม AI การเทขายลามไปยังสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ราวกับว่ามีคนดึงเสาค้ำยันของทั้งกลุ่มหุ้นเทคออกไป Bitcoin ร่วงลงมาแถว ๆ ระดับ 76,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน พร้อมบันทึกการร่วงลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดในรอบห้าเดือน ขณะที่ Ether ก็ร่วงลงแรงตามไปด้วย

ปัจจัยลบที่ยังค้างคาสำหรับ Bitcoin คือ ตลาดยังไม่สามารถฟื้นตัวจากเหตุการณ์แฮ็ก Binance มูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ และกระแสความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยที่เริ่มจางลง ความผันผวนในหุ้นเทคยิ่งเพิ่มแรงกดดัน แม้ว่าการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐโดยปกติแล้วจะช่วยพยุงสินทรัพย์เก็งกำไรในอีกสถานการณ์หนึ่ง ทำให้ผลสุทธิของปัจจัยนี้ยังไม่ชัดเจน

พลวัตความผันผวนในตลาดหุ้น

ความกังวลของนักลงทุนว่าการที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสจะทำให้กฎหมายที่เป็นมิตรต่อภาคอุตสาหกรรมสะดุดลง และเพิ่มการกำกับดูแลที่เข้มงวดยิ่งขึ้นต่อบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล ยังกดดันคู่เงิน BTC/USD อยู่เช่นกัน ส่วนผลกระทบในเชิงมหภาคในภาพกว้างยังไม่ชัดเจน ภาวะ “การเมืองติดล็อก” อาจจำกัดมาตรการกระตุ้นการคลังและกดดันสินทรัพย์เก็งกำไร ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงอาจช่วยผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินให้เอื้อต่อสินทรัพย์เหล่านี้ในท้ายที่สุด

ในช่วงไม่กี่วันหลังเหตุการณ์แฮ็ก Binance ข้อมูลจาก Bloomberg ระบุว่านักลงทุนได้ไถ่ถอนเงินออกจากกองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตเป็นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ เงินทุนไหลออกจากกองทุนต่าง ๆ ราวกับน้ำไหลผ่านรอยร้าวของเขื่อน โดย IBIT ของ BlackRock ได้รับผลกระทบหนักที่สุด สูญเงินไปราว 900 ล้านดอลลาร์

ภาพบนเชนก็เปลี่ยนไปเช่นกัน เมื่อหนึ่งเดือนก่อน แทบทุกเหรียญที่ถือครองโดยนักลงทุนระยะสั้น (ซื้อมาในช่วง 155 วันที่ผ่านมา) ยังมีกำไร เปรียบได้กับผลผลิตที่เก็บเกี่ยวได้อย่างอุดมสมบูรณ์ แต่สัดส่วนดังกล่าวทรุดตัวลงแล้ว Glassnode ระบุว่าผู้ถือเหรียญกลุ่มนี้ส่วนใหญ่ตอนนี้ขาดทุนอยู่ “ใต้น้ำ”

ปัจจัยสนับสนุนหนึ่งที่ยังหนุนราคา Bitcoin คือการที่สินทรัพย์นี้ผสานตัวเข้าไปในระบบการเงินดั้งเดิมมากขึ้น Glassnode ให้ความเห็นว่าการที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส ไม่น่าจะทำให้บรรยากาศในตลาดผันผวนรุนแรงนัก เพราะ Bitcoin ฝังตัวอยู่ในระบบการเงินกระแสหลักมากกว่าช่วงวัฏจักรก่อน ๆ อย่างมีนัยสำคัญ — ด้วยการเข้ามามีบทบาทของธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และกองทุน ETF

Bitcoin เคยสัญญามาโดยตลอดว่าจะไม่ผูกติดกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม — แต่คราวนี้มันหลีกเลี่ยงไม่ได้แล้ว

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันของคู่ BTC/USD แสดงให้เห็นแท่งเทียนลำตัวยาวและการถูกปฏิเสธที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สัญญาณเหล่านี้เป็นขาลง ซึ่งสนับสนุนมุมมองในการถือสถานะ Short ต่อไป โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 71,600 ดอลลาร์ และ 69,400 ดอลลาร์